Как рассчитывается коэффициент концентрации собственного капитала

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как рассчитывается коэффициент концентрации собственного капитала». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Прежде всего, собственный капитал – это неотъемлемая часть баланса предприятия. Соответственно, без расчета СК компания не сможет сформировать баланс и подать периодическую отчетность. Но, помимо этого, расчет СК играет важную роль и в управленческом учете организации.

Количественная оценка финансовой устойчивости предприятия

Выделяют следующие группы показателей количественной оценки:

•коэффициенты капитализации;

•коэффициенты покрытия.

Коэффициенты капитализации

Коэффициенты капитализации характеризуют финансовую устойчивость с позиции структуры источников средств, поскольку капитализированные средства – это средства, направленные на капитальные вложения и долгосрочные финансовые вложения. 1.Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность:

Keq = Собственный капитал / Всего источников средств

Чем выше значение этого коэффициента, тем предприятие финансово более устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов.

Таблица 3.3.2

Формула по определению коэффициента соотношения заемных и собственных средств?

Расчет коэффициента достаточно прост. Он определяется как отношение величины всех имеющихся долгов по заемным средствам (вне зависимости от срока их погашения) к сумме капитала, числящегося собственным. В условных обозначениях формула выглядит так:

Кзис = ЗаемКап / СобКап = (ДлЗаемОб + КрЗаемОб) / СобКап,

где: Кзис — коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

ЗаемКап — имеющиеся долги по заемным средствам;

СобКап — величина капитала, числящегося собственным;

ДлЗаемОб — имеющиеся долгосрочные долги по заемным средствам;

КрЗаемОб— имеющиеся краткосрочные долги по заемным средствам.

Данные для расчета берутся из бухбаланса. Применительно к его строкам формула будет иметь следующий вид:

Кзис = (1410 + 1510) / 1300,

где: Кзис — коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

1410 — номер строки бухбаланса, в которой отражены долгосрочные заемные обязательства;

1510 — номер строки бухбаланса, в которой отражены краткосрочные обязательств по заемным средствам;

1300 — номер строки бухбаланса, в которой указано значение собственного капитала.

О том, какие данные попадают в указанные строки бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».

Каково оптимальное соотношение собственного и заемного капитала?

Коэффициент больше 1 (что свидетельствует о преобладании заемных средств над собственными) служит признаком наличия риска банкротства.

Значение в пределах от 0,7 до 1 указывает на неустойчивость финансового положения и существование признаков неплатежеспособности.

Величина коэффициента соотношения заемного и собственного капитала, находящегося в коридоре от 0,5 до 0,7, считается оптимальной и говорит об устойчивости состояния, отсутствии зависимости в финансовом плане и нормальном функционировании.

Значение менее 0,5, будучи показателем устойчивого финансового положения, одновременно указывает на неэффективность работы предприятия.

Однако не стоит делать окончательных выводов по одному только соотношению собственных и заемных средств. Для правильной оценки нужно анализировать и другие финансово-экономические показатели. Например, рассматриваемый коэффициент может иметь большие значения при высокой скорости оборотов оборотных активов.

Подробнее о данных, появляющихся при анализе оборотных активов, читайте в статье «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства). Показатель широко применяется на западе. Показатель определяется как отношение общего долга (суммы краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств ) и суммарных активов.

Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы

В соответствии с Приказом Минрегиона РФ от 17.04.2010 №173 коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле:

Кфз = (Д0 + КО — Зу + Дбп + Р) / П

где,
Кфз — коэффициент финансовой зависимости;
Д0 — долгосрочные обязательства;
КО — краткосрочные обязательства;
Зу — задолженность перед учредителями;
Дбп — доходы будущих периодов;
Р — резервы предстоящих расходов;
П — пассивы.

Кфз = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 630 — стр. 640 — стр. 650) / стр. 700 ф. №1

Кфз = (стр. 1400 + стр. 1500 — Зу — стр. 1530 — стр. 1540) / стр. 1700

Отметим что, строка «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» (в прежней форме – код 630) исключена из новой формы, поскольку эта задолженность является кредиторской и может быть раскрыта в пояснениях к финансовой отчетности.

Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала). При значении показателя меньше 0,8 говорит о том, что обязательства должны занимать менее 80% в структуре капитала.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала)

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Км = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 490 форма №1

Км = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1300

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Как вычислить коэффициент концентрации заемного капитала (по балансу)

Коэффициент, о котором идет речь, показывает отношение активов, сформированных за счет внешних займов, к общему объему капитала предприятия. Фактически — степень долговой нагрузки на фирму. При этом учитываются как краткосрочные, так и долгосрочные займы.

Коэффициент концентрации заемного капитала определяется по формуле:

КЗ = СД / ПО,

где:

КЗ — коэффициент концентрации заемного капитала;

СД — величина краткосрочных и долгосрочных долгов на конец анализируемого периода;

ПО — величина пассивов организации по состоянию на конец анализируемого периода (валюта баланса).

Если анализируемый период — 1 год, то показатель СД будет соответствовать сумме значений строк 1400 и 1500 бухгалтерского баланса организации. Показатель ПО — значению в строке 1700 (сумма показателей в строках 1300, 1400 и 1500 баланса).

Еще найдено про коэффициент концентрации заемного капитала

1. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком» Коэффициент автономии финансовой независимости > 0,5 0,444 0,356 -0,088 0,478 0,447 -0,031 2 Коэффициент концентрации заемного капитала 0,3-0,5 0,556 0,644 0,088 0,522 0,553 0,031 3 Коэффициент капитализации финансового
2. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов Собственный капитал Коэффициент концентрации заемного капитале J Заемный капитал Валюта баланса Коэффициент задолженности J Заемный капитал Собственный
3. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Кск СК ВБ 0,455 0,546 0,542 0,087 Коэффициент концентрации заемного капитала Кзк ЗК ВБ 0,545 0,454 0,458 -0,087 Коэффициент финансовой зависимости Кфз
4. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов Таким образом об уровне финансовой устойчивости позволяют судить отдельные показатели из выбранной нами системы показателей оценки финансовой устойчивости а именно коэффициент автономии коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов коэффициент концентрации заемного капитала Усилению устойчивости финансового состояния может способствовать ускорение оборачиваемости капитала в оборотных
5. Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонент Из таблицы 4 видно что наибольший вклад вносят переменные х1 — коэффициент текущей ликвидности х2 — коэффициент быстрой ликвидности х3 — коэффициент абсолютной ликвидности х4 — доля оборотных средств в активах х5 — коэффициент концентрации заемного капитала х6 — коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств х7 — коэффициент соотношения
6. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия В условиях нашего предприятия — это 32,9% 2 Коэффициент концентрации заемного капитала — удельный вес заемных средств в общей валюте баланса — показывает
7. Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активов Г В Савицкой рассчитаем нормативное значение коэффициента автономии финансового левериджа и коэффициента концентрации заемного капитала Воспользуемся следующими формулами расчета показателей 1 коэффициента автономии Ка Ка УВВНА
8. Анализ консолидированной и сегментной отчетности: методический аспект Обязательства 6 Коэффициент концентрации заемного капитала стр 5 стр 4 7. Срок погашения обязательств стр 5 стр
9. Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли Считаем что при оценке финансовой устойчивости предприятий животноводства нет смысла рассчитывать такие показатели как коэффициент финансовой зависимости коэффициент концентрации заемного капитала коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств коэффициент структуры заёмного капитала и коэффициент реальной
10. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала ФКП «Курская биофабрика — фирма Биок» Еще один коэффициент это коэффициент концентрации заемного капитала Его данные имеют следующие значения на начало 2013 года 0,028, на
11. Финансовая диагностика банкротства строительных компаний Х2 0,1310684 -0,0439049 Коэффициент концентрации заемного капитала — Х3 0,4951579 0,8613436 Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами —
12. Финансовые коэффициенты Коэффициент концентрации заемного капитала Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
13. Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйства Показатели платежеспособности предприятия долговая нагрузка совокупные обязательства к инвестированному капиталу коэффициент напряженности платежей коэффициент концентрации заемного капитала коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 4. Показатели характеризующие эффективность рентабельность деятельности предприятия
14. Финансовый анализ деятельности малых предприятий Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала Ккп где ЗК заемный капитал Эти два коэффициента в сумме Ккс
15. Методика анализа финансовой устойчивости коммерческой организации Собственный капитал Коэффициент концентрации заемного капитала ≤ 0,5 Заемный капитал Валюта баланса Коэффициент задолженности ≤ 1,0 Заемный
16. Информационная система управления выручкой предприятия Коэффициенты отобранные с помощью факторного анализа x1 — сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации тыс руб x2 — рентабельность активов по чистой прибыли x3 — коэффициент маневренности собственных оборотных средств x4 — доля оборотных средств в активах x5 — рентабельность продаж x6 — коэффициент финансовой независимости x7 — коэффициент финансирования x8 — рентабельность основной деятельности x9 — коэффициент соотношения заемных и собственных средств x10 — рентабельность собственного капитала x11 — рентабельность деятельности предприятия x12 — коэффициент концентрации заемного капитала x13 — коэффициент структуры заемного капитала На основании полученных данных была
17. Анализ финансового состояния в динамике У12 финансовой независимости 0.297 0.323 0.383 0.43 0.601 0.304 Коэффициент концентрации заемного капитала У13 0.703 0.677 0.617 0.57 0.399 -0.304 Коэффициент капитализации У14 финансового
18. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятия А Б 1 2 3 1 Коэффициент концентрации заемного капитала 0,667 0,642 0,650 2 Коэффициент финансовой зависимости 3,009 2,794 2,855 3
19. Анализ состояния и использования заемного (привлеченного) капитала на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности Коэффициент концентрации привлеченного капитала 0,46 0,61 0,67 0,21 0,06 Коэффициент привлечения заемных средств в оборотные активы
20. Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости Total assets Коэффициент финансовой зависимости концентрации привлеченных средств Заемный капитал Активы CL LTD ТА где CL —

Бизнес: • Банки • Богатство и благосостояние • Коррупция • (Преступность) • Маркетинг • Менеджмент • Инвестиции • Ценные бумаги: • Управление • Открытые акционерные общества • Проекты • Документы • Ценные бумаги — контроль • Ценные бумаги — оценки • Облигации • Долги • Валюта • Недвижимость • (Аренда) • Профессии • Работа • Торговля • Услуги • Финансы • Страхование • Бюджет • Финансовые услуги • Кредиты • Компании • Государственные предприятия • Экономика • Макроэкономика • Микроэкономика • Налоги • Аудит
Промышленность: • Металлургия • Нефть • Сельское хозяйство • Энергетика
Строительство • Архитектура • Интерьер • Полы и перекрытия • Процесс строительства • Строительные материалы • Теплоизоляция • Экстерьер • Организация и управление производством

Коэффициенты финансовой устойчивости

Однако если показатель близок к 1, то это говорит об отказе от заемного капитала и как следствии – сдерживании темпов производства, что также является негативным фактором.

Менее 0,5	0,5-0,9	Более 0,9
Падение финансовой устойчивости.	Компания финансово устойчива.	Компания с высоким уровнем платежеспособности.
При возникновении материальных проблем есть риск неплатежеспособности.	Эффективное управление активами, привлечение заемных средств по необходимости.	Темпы производства сдерживаются за счет игнорирования заемных средств.
Нерациональное использование активов предприятия.	Компания с большой вероятностью сможет расплатиться по обязательствам.	Фирма негибко подходит к управлению активами.

СОС = 170593288 – 201012288 = -30419000 руб. – на начало текущего периода

Средняя стоимость работника еще более сильно коррелирует с уровнями концентрации в каждом секторе, что частично объясняется уровнем квалификации. Конечно, эти формы нематериальных инвестиций не зависят от исследований и разработок. Например, контрольный показатель в двадцати секторах, делающих большинство исследований и разработок, вдвое больше, чем в отрасли в целом.

Эмпирическая модель используется для анализа воздействия на концентрацию ряда барьеров на пути мобильности, связанных с производственным процессом, или интенсивности международных торговых потоков. Эти авторы сохранили вес групп как показатель концентрации.

СОС = 147289588 руб. – на конец отчетного периода

9. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДЗИ ).

СДЗИ = 170593288 + 37574000 – 201012288 = 7155000 руб.

СДЗС = 177544406 руб.

Вывод. Анализируя финансовую независимость следует сказать, что коэффициент финансовой независимости на конец отчетного периода увеличился по сравнению с началом периода с 0,71 до 0,72. Следовательно, на конец периода предприятие стало более финансово автономно.

Слова, используемые в этой статье, несколько отличаются. Это способствует капиталоемкости и усилиям в области исследований и разработок. С другой стороны, всякая явная мера экономии на масштабе отбрасывается. Для учета сложности производственного процесса учитывается среднее число предприятий в секторальных группах. Этот показатель учитывает усилия по экспорту, а также уровень проникновения. Для человеческого капитала используется две последних отборочные переменные: от инженеров, менеджеров среднего звена и специалистов, а доли среднего звена лишь косвенно в постижении «усилий на исследования и»общую занятость только первый позволяет. потому что это усилие во многом связано с долей инженеров.

Если сравнивать коэффициент маневренности собственного капитала на начало и конец отчетного периода, то видно, что на конец он ниже и составляет 0,99. Это означает, что 99% направлялись на формирование оборотных средств, а 1% — во внеоборотные активы. На начало периода эти данные составляют соответственно 1% и 99%.

Сравнивая наличие собственных оборотных средств, то видим, что их величина сокращается на конец отчетного периода почти на 80%. Это является негативной стороной деятельности предприятия. Тоже самое происходит с наличием собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. Только в этом случае происходит сокращение на 96%.

Пример расчета концентрации заемного капитала:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс	На 31 12 2020	На 31 12 2019
Активы
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I	76	98
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	124	135
Баланс	200	233
Пассивы
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	20	20
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	68	90
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	68	90
Баланс	200	233

Похожие записи:

• Получили исполнительный лист, что делать дальше?
• Мировое соглашение при разводе
• Претензия на возврат денежных средств за обувь ненадлежащего качества